Что такое маржин-колл?

Маржин колл

Что такое маржин-колл?

Что такое маржин-колл (Margin Call)- это состояние ликвидного портфеля, когда его стоимость опускается ниже минимальной маржи. После этого в любой момент брокер может принудительно закрыть часть позиций за счет активов на вашем брокерском счете или ИИС.

Новичкам не совсем понятно да)? Тогда давайте ниже разбираем подробнее что это и как избежать! 

Исторически сложился когда сделки на биржах совершались по телефону, и при недостатке средств брокер звонил клиенту (отсюда call — звонить) и предупреждал о необходимости пополнить баланс.

 

Маржинальное кредитование

Многие инвесторы-трейдеры при торговле на фондовом рынке используют маржинальную торговлю (маржинальное кредитование).

Например когда инвестор, трейдер хочет открыть сделку на большею сумму чем имеющуюся на инвестиционном счете. Он берет Активы (акции, фьючерсы и.т.п) в займы у брокера.

Допустим инвестор-трейдер решил что акции сбербанка вырастут по той или иной причине (отчет компании,новости о развитии компании) и хочет заработать на этом побольше. На имеющие денежные средства он может купить 10 акций на 3000 рублей. Но для него это мало и он берет кредитное плечо у своего брокера. Это получение денег или ценных бумаг для торговли под залог имеющихся у вас активов. И приобретает не 10 а 30 акций сбербанка и от своей сделки он уже сможет заработать в 3 раза больше. 

Взял кредитное плечо (маржинальная торговля) купил акции цена выросла, инвестор-трейдер продает эти акции отдает заемные средства брокеру а прибыль оставляет себе.

Маржин-колл

Но как мы все знаем, на фондовом рынке нельзя быть уверенным на все 100% в движении верх или в низ какого либо актива на короткий промежуток времени.

Например инвестор-трейдер открывает сделку лонг (на рост котировок) с плечем (заемные средства у брокера) на покупку 30 акций сбербанка. Но новость об сбербанке и отчет компании вышел не такой хороший каким его ожидали. И акции сбербанка начинают дешеветь.

Брокер вправе закрывать любые позиции на счете до тех пор, пока стоимость ликвидного портфеля не превысит сумму начальной маржи и индикатор не вернется в зеленую зону.

Маржин колл

Начальная маржа

Начальная маржа — это то количество средств и ценных бумаг, которые требуется иметь на счету в качестве залога, чтобы брокер разрешил купить ценные бумаги в кредит. Сейчас для ликвидных ценных бумаг оно составляет от 30%, то есть имея 10 тысяч рублей вы можете купить акций примерно на 33 тысячи. (для стандартного риска)

То-есть, если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня начальной маржи, то вы получите безобидное но неприятное sms сообщение + письмо на email о том что вы больше не можете покупать другие бумаги, то есть наращивать уже открытые позиции.ъ

 

Минимальная маржа

Минимальная маржа — это минимальное количество средств, которые необходимо иметь на счету, чтобы поддерживать открытую позицию. как правило оно около 15-30%.

То-есть, если в результате торгов взятый у брокера займ приведёт к тому, что суммарная стоимость активов будет меньше, чем 15-30% от всех купленных акций (зависит от конкретных), то произойдёт маржин колл.

Ка избежать маржин кол?

Во первых не берите максимально предложенное брокером плечо, таким способом у вас уже будет страховка на кокаю то просадку.

Не когда не забывает про стоп лос и тейк профит. Устанавливайте стоп лос ступенькой, тогда при ходе действий не в вашу сторону активы будут скидываться по вашим стопам. Таким способом вы будите закрывать меньшее убытки.

Ну и желательно иметь в запасе наличные средства для пополнения брокерского счета в крайней случай. Например если акция падает но у вас есть уверенность что, допустим про открытии торговли американцев  новость на которую вы рассчитывали сыграет свое. Но это очень рискованно. В больших случаях инвесторы-трейдеры таким образом и получают маржин колл. По этому друзья не когда не забываете про стоп лос и тейк профит, чтоб потом нет жалеть об упущенной прибыли или больших убытков!

 Всем профита! 

Author: admin

Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии